【ポートフォリオ公開】FIRE9年目の投資家が実践する「40/40/20」の黄金比率。なぜ私は不動産クラファンに投資し続けるのか？

FIRE投資家のかつさんどです。

私は20代前半で株式投資を始め、投資関連書籍を200冊以上読み込みながら、株式、FX、不動産などを通じて資産形成を行ってきました。

2018年にFIRE達成し、今年で9年目を迎えます。

現在のポートフォリオでは、資産全体の40%を不動産関連（不動産クラウドファンディング、デジタル証券、J-REIT）に配分しています。

最近のクラファン業界を振り返ると、分別管理違反による行政処分や、複数事業者での償還遅延など、不安を抱かせるニュースが相次ぎました。

SNS上でも「不動産クラファンは怪しい」といったネガティブな声が多く見られます。

しかし、そうした逆風下にあっても、私自身は投資額を減らす予定はありません。

それは根拠のない楽観ではなく、この投資商品が持つリスクを見極め、自分自身のリスク許容度と整合性を保ちながら運用しているからです。

資産配分は「40／40／20」

FIREの前後で、私の投資スタンスは大きく変わりました。

かつて資産を形成する段階にあった頃は、「資産を増やす段階の投資」と位置づけ、現物株式だけでなく信用取引やFX、先物取引といったハイリスク・ハイリターンの手法にも手を出していました。

しかし、相場が良ければ資金が大きく増える反面、急変時には一瞬で多額の損失を被ることもあり、勝ち続けるための再現性は極めて低いと痛感しました。

そうした経験を経てFIREを維持する生活に入った現在、私の投資方針は資産を増やす「攻め」から、分配金や配当金などのインカムゲインを中心とした「守り」へと完全にシフトしています。

いま資産が5,000万円増えても私の生活水準が大きく変わるわけではありませんが、逆に5,000万円を失えば生活設計が根底から崩れてしまいます。

であれば、無理に上振れのリターンを狙うよりも、大切な元本を守り抜くことのほうがはるかに合理的です。

現在の私の資産配分（アセットアロケーション）は、以下の比率で構成しています。

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