【歴32年の証券マン解説】新NISAの最適解！おすすめ銘柄の組み合わせも解説

2024年から、新しいNISA（少額投資非課税制度）が始まりました。

各所から絶賛の声も聞かれています。

一方でまだ「どんな制度？」「何が変わるの？」「どうやって運用すればいいの？」などの疑問を抱えている方も多いでしょう。

今回は、この新しいNISA制度の運用戦略・最適解について、元ベテラン証券マンの著者が、できるだけわかりやすく解説していきます。

基本的な新NISAのメリット・注意点は以下の記事でチェックしてください。

【こちらもチェック！】
>>新NISA怪しい？やめとけ？デメリットしかない、詐欺といわれる4つの理由

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「新NISA」の基本戦略は？賢い使い方は？

上の記事で「新NISA」の素晴らしい点と注意点を説明したところで、次に具体的な向き合い方、基本戦略について解説していきましょう。

基本戦略1．「つみたて投資枠」をベースに考える

「新NISA」との最適な向き合い方は開始年齢によっても変わってきます。

ただ、「老後の資産づくりにフォーカスした制度」と仮定すると、政府のもっとも意図するところは比較的若い層の利用拡大でしょう。

投資できる時間にまだまだ余裕のある20〜40代くらいの世代であれば、長期投資によって“時間を味方につける”ことで、投資効果を最大化できます。

その意味でもまずベースになるのは「つみたて投資枠」を使った積立投資です。

積立投資は初心者にベスト

毎月決まった額の投資信託を定期預金のように積み立てていく積立投資は、投資初心者にはベストな投資方法です。

一度銘柄を選んでしまえば、その後は細かな値動きに一喜一憂せずに済みます。

長期投資なら複利効果による利益の恩恵も受けられます。

元証券マンのメモ【複利効果はすごい】

「複利効果」とは、運用で得た利益を再度投資に回すこと。

その利益にさらに利息が乗り、それが繰り返されることで資産全体の利益が膨らんでいく効果のことをいいます。

例えば、月5万円を30年間積み立てる場合、貯金だと利息を含めてもほぼ1,800万円＋数万円のままです。

しかし、これを平均4％で運用できたと仮定すると30年後には倍近い約3,470万円の資産になります。

日本の経済が停滞する中でも安定的な成長を見せており、もちろん絶対はありません。

しかし、その傾向が今後も続く可能性は高いでしょう。

そういった意味で、初心者でも簡単かつ確度高く資産を運用できる商品として、米国株式のインデックスファンドをオススメします。

米国株式インデックスファンドであれば平均4〜5％の年利が期待できます。

全世界株式（オールカントリー／オルカン）もあり

また、アメリカに限らず投資先地域の分散を効かせるのも可能です。

その場合は、日本や欧州、さらに中国やインドなどの新興国にも投資する全世界株式（オールカントリー／オルカン）のインデックスファンドを買うのもよい選択肢です 。

「全世界」といっても、半分以上はアメリカへの投資になります。

アメリカの経済成長の恩恵をメインに受けつつ、さらにリスク分散を図る、また他国の経済成長にも期待する、という意味でいいとこどりの戦略といえます。

基本戦略2．無理せず。枠を使い切る必要はない

「新NISA」では、年間投資枠360万円のうち120万円分がつみたて投資枠、240万円分が成長投資枠で上限1,800万円となります。

つみたて投資枠120万円分を15年かけて使うこともできます（成長投資枠は使用できません）。

ただし、これはあくまで最大の額です。

生活に必要な貯金を投資に回すのはNG

使い切らなかったとしても、旧NISAのように投資枠が消えていくことはありませんから、無理をせず余裕を持った投資計画を立てましょう。

家計に関して言えば、無駄な支出をスリム化するのはもちろん効果的です。

しかし、投資のために必要な支出まで無理に削って資金を捻出する、あるいは生活に必要な貯金までを投資に回す、といったことをするのは、まったくおすすめしません。

基本戦略3．最短で枠を埋めるのが最大の利益を得る方法

「基本戦略2」で無理をするな、と述べました。

一方で現実的な側面として、S&P500の過去の値動きをベースに考えた場合「1,800万円の枠を早く埋めるほど高い成果が出る」ことがわかっています。

経済は時間とともに成長し続けることを前提にするのであれば、「早く買うほうが安く買える」可能性が高くなるためです。

つまり、資産を最大化するための最適解は1,800万円を5年で埋めることです。

しかしながら、これをできる人はごく一部でしょうから、あくまで「無理のない範囲で」「最大限の投資を行う」ことが重要でになります。

基本戦略4．シニア層は成長投資枠の活用を検討

日本人の平均年齢は男女ともに80歳を超えていますから、仮に60歳からでも長期投資をする意味は十分にあります>。

とはいえ、「年金の足しになるような“お小遣い”を継続的に得たい」という方もいらっしゃるでしょう。

そのような場合は、つみたて投資枠をベースにします。

50代、60代は4万円の不労所得も狙える

そして、成長投資枠も活用して個別株、とくに安定的に高利回りの配当がもらえる高配当株に分散投資するのもアリでしょう。

例えば、配当利回り4％の株式に投資した場合、100万円分を運用すれば年間で4万円の不労所得が自動的に入ってくる計算になります。

NISAであれば、この配当金も非課税なので税制メリットも享受できます。

基本戦略5．すでに資産を持っている人は移し替えも視野に

すでに株式や投資信託などの資産を課税口座で運用している人も多いでしょう。

こうしたケースでも「新NISA」を活用する意義は大いにあります。

その代表的なものが資産の移し替えです。

先述のように、株式の配当金についてもNISA口座であれば非課税で受け取れます。

そのため、課税口座の資産を一旦売却してNISAの枠で買い直す（資産を移し替える）だけでも大きなメリットがあります。

早めに移し替えるのが税制的に得策

長期投資を前提とした投資信託を持っている場合も基本的には同様です。

長期保有して資産が増えていけば（利益の幅が増えれば）、そのぶんだけ売却時の税金も増えていきます。

その意味では、とくに成長株や米国株式のインデックス投信など、キャピタルゲイン（売却益）を狙うような資産を保有している場合は、タイミングを測りつつ早めに移し替えるのが税制的に得策です。

基本戦略6．資金が必要なときは売却してもOK

そして、「新NISA」の大きな特徴として、NISA口座を預金口座のように使えるようになったことが挙げられます。

資産を売却すればそのぶんの投資枠が復活するので、購入⇔売却が柔軟に行えるようになりました。

これは「銀行口座への預け入れ⇔引き出し」に近いです。

資産運用をしながら必要なときに必要なぶんだけ「お金を下ろすように」売却して使う、ということも可能です。

投資をお休みしても問題ない

長い人生、何が起こるかわかりません。

急に大きなお金が必要になることもあるでしょう。

そんなときは投資をお休みしても問題ありません。

というより、そのようなときのためにこそ、有効活用すべき制度でもあるのです。

そもそも理解しておきたい「リスク」の話

そして、今回取り上げた「新NISA」に限らず投資全般に言えることがあります。

それは「投資にはリスクがつきものである」ということ。

言い換えれば、「儲かる可能性もあるし、損をする可能性もある」ということです。

必ず儲かる投資はない

必ず儲かる投資は存在しません。

（銀行預金は超ローリスク・超ローリターンの投資、と言えなくもないですが、それですら絶対ではありません）

もしそのような文句を見聞きしたとしたら、それは投資ではなく詐欺であると心得ておくべきです。

よくわからないものに投資しない

仮想通貨バブルなどは代表的な例と言えそうです。

中には周りの情報に踊らされて、自分でもよくわかっていないものに投資をして大損をする、ということを経験したことのある人もいるかもしれません。

そういったことのないように、最低限どんなものに投資しているのか理解するよう心がけましょう。

投資は自己責任

NISAは投資の入り口として最適な制度です。

もしかしたら、運用していく上で「あれ？あんまり儲からないな」と思うことがあるかも知れません。

でも、案外そんなものなのです。

そうした「基準」を知ることも、リスクを理解する手助けになります。

Q&A！新NISAの疑問に回答

次に、新NISAに興味がある人の疑問に答えます。

新NISAで5年で使い切ると、その後どうする？

新NISAを5年で使い切った後は、その後のライフプランや資産状況に応じて、引き続き投資を続けるのか、生活費として使うのかを検討するとよいでしょう。

新たな投資をしたいなら特定口座や一般口座で運用を継続するのも一つの選択肢です。

新NISA枠は早く使い切るべきか？

新NISAの枠を使い切るべきかどうかは、あなたの投資目的・資産状況・リスク許容度によって異なります。

大事な基準は余剰資金があるかどうかです。

余剰資金があるなら、枠を使い切ることも選択肢に入ります。

一方、余剰資金がないなら、無理はしないほうがいいです。

積立NISA（ニーサ）は早く満額使ったほうがいい？

できるなら、資産を最大化するために５年で最速で投資枠を埋めたほうがいいです。

新NISAでサテライト戦略はおすすめ？

いろんな資産に分散するサテライト戦略は人によってはおすすめです。

株だけに投資するのが怖いなら、債券、不動産、金などのコモディティに投資するのも1つの選択肢です。

「新NISA」を有効活用して将来の資産づくりを

2024年からスタートする「新NISA」の運用方針・最適解について細かく解説いたしました。

最後に、「持っておくとよりよい心構え」として1点付け足させていただこうと思います。

それは「資産運用の目的を考え、ゴールから逆算してプランニングする」ということです。

• なんのために資産をつくるのか
• いくら必要なのか
• いつまでに必要なのか

このようなことをある程度思い描けていると、プランニングしやすくなります。