Lives FUNDING（ライブズファンディング）の評判・特徴＆編集部の辛口レビュー・評価

Lives FUNDINGのサービス概要

「Lives FUNDING」は、2022年9月にサービスを開始した不動産クラウドファンディングサービスです。不動産のプロが厳選した不動産に対し1口1万円から投資ができます。利回りは4.0〜8.0%となっており、案件によっては高いリターンも期待できます。運用期間は6カ月以下の短期案件が中心となっています。

Lives FUNDING（ライブズファンディング）の運営会社・経営者

「Lives FUNDING」の運営会社情報や経営者に関する情報を見ていきましょう。

運営会社「株式会社ライブズ」概要

不動産クラウドファンディングサービスの「Lives FUNDING」を運営する株式会社ライブズの会社概要は、以下のとおりです。 

株式会社ライブズは、不動産クラウドファンディングのほかに、不動産のコンサルティング、売買・仲介、内装インテリア・内装工事などの事業を手掛けている会社です。

CSR活動に積極的で、プロ野球の千葉ロッテマリーンズや、サッカーJ3リーグに所属（2024年現在）するガイナーレ鳥取へ協賛するほか、経済的・その他要因で学習困難な子どもたちへの学習支援をするNPO法人キッズドアへの支援も行っています。

株式会社ライブズの経営者は新畑誠氏

「Lives FUNDING」を運営する株式会社ライブズの代表取締役は新畑誠氏です。1969年7月14日生まれ・福岡県久留米市出身の新畑氏は、2000年6月に株式会社アドバンシステム（2007年にライブズに社名変更）を設立していますが、それ以前の経歴については不明です。

匿名組合契約とは、出資者（投資家）が事業者に対して出資を行い、事業者はその資金を元に生じた利益を出資割合に応じて出資者に分配する契約のことを指します。出資者と事業者が1対1で締結する契約であり、契約書には他の組合員（出資者）の名前が記載されないため「匿名」という名がついています。

特徴2．優先劣後方式を採用

例えば、出資によって取得した不動産価格が取得時よりも売却時に下がってしまった場合、受け取る金額が元本を下回ることになり、元本割れとなってしまいます。優先劣後方式を採用している場合、投資家の出資分を「優先出資分」とし、一方でファンド事業者も「劣後出資分」として出資を行います。

上記図のように、1億円の物件を取得する場合に事業者が3,000万円（30％）の劣後出資を行った場合、その劣後出資分の価格下落までは事業者が損失を受け持つ、という仕組みです。

【コラム】Lives FUNDINGの取り扱いファンドの優先劣後割合は？

「Lives FUNDING」が取り扱っているファンドの優先劣後割合は、おおむね優先出資額が90％、劣後出資額が10％となっています。上記の通り、物件価格の10％の下落までは、この劣後出資分で損失を受け持つ仕組みになっています。

特徴3．投資家の安全性を高めるマスターリース契約

「Lives FUNDING」への投資に対する配当原資として、対象不動産の入居者からの賃料があります。不動産投資の特性として空室リスクが挙げられますが、もし空室が発生してしまえば、配当にも影響が出てしまうことになります。そのため「Lives FUNDING」では、運営会社のグループ企業などによるマスターリース契約（家賃保証契約／一括借上げ）を締結することにより、空室による配当リスクを抑えています。

特徴4．比較的運用期間が短めのファンドが多い

「Lives FUNDING」は、一般的な不動産クラウドファンディングと比較して運用期間が短めのファンドが多い傾向があります。2024年7月現在では、組成されているファンド9割以上で運用期間8カ月以内となっています。

運用期間が長い場合、「現金保有による機会損失の期間を少なくできる」「投資の手間を減らせる」といったメリットがありますが、「短いスパンで状況判断が可能である」ことや、「短期間での現金化が可能である」など、運用期間が短いファンドにもメリットがあります。とくに長期間の投資に不安がある場合、リスクを抑えたい場合などでは短期間のファンドは重宝するでしょう。

特徴5．実績は少ないものの償還状況は良好

「Lives FUNDING」は、2022年9月に初めてファンドを組成した比較的新しい不動産クラウドファンディング事業者ですが、2024年10月までに償還の遅れ・不備等は発生しておらず運営状況は良好です。

Lives FUNDING（ライブズファンディング）に投資する際の注意点

「Lives FUNDING」に投資を行う前に、注意点も確認しておきましょう。

注意点1．運営会社は非上場企業

「Lives FUNDING」を運営する株式会社ライブズは非上場企業です。非上場だからといって「＝リスクが高い」というわけではありませんが、上場企業が運営する不動産クラウドファンディングサービスに比べると信用面で劣ることは否めません。

注意点2．元本保証・利益保証はない

「Lives FUNDING」に限らず他の不動産クラウドファンディングにも共通することですが、優先劣後方式を採用しているからといって元本保証されているわけではありません。また、各ファンドに表示される想定利回りも必ず保証されるものではありません。投資にはリスクがつきものです。絶対はありませんので、その点を十分に理解して投資を行う必要があります。

注意点3．中途解約は原則不可

やむを得ない事由がある場合のみ、当社に書面によって通知することにより解約が可能となっております。（略）※やむを得ない事由とは、事業者である当社の信用低下が明らかになった場合を指します。

注意点4．募集金額が少なめ（案件が小さめ）

「Lives FUNDING」で募集している案件の多くが1,000万円台の募集となっており、不動産クラウドファンディングのファンドの規模としては小型な部類に入ります。募集金額が少ないということは、それだけ投資枠が少ないということなので、応募者が増えてくると当選する（投資できる）可能性も低くなっていきます。

実際、認知の高まりもあり徐々に募集金額に対する応募率も上がっており、200％超えが当たり前の状態になってきています。そのため、投資できない可能性も考慮した上で応募していくスタンスのほうがよいでしょう。

》Lives FUNDINGのファンド一覧《

Lives FUNDINGの評判・クチコミ

「Lives FUNDING」のうれしい評判・クチコミと残念な評判・クチコミを集めました。

うれしい評判・クチコミ

「Lives FUNDING」のうれしい評判・クチコミは「キャンペーン」や「利回り」などに関するものが見られました。

おはようございます🌄

遅ればせながら
大家どっとこむさんのLives FUNDINGタイアップキャンペーンで登録完了～

アマゾンギフト券頂きだ😋

(しかし…
朝起きて30分で何をやっているのやら💦)#投資　#大家どっとこむ　#LivesFUNDING

— かーと@読書 投資 (@com_as_you_are) December 9, 2022

サムライファンドやLivesFundingの投資期間3ヶ月案件も素晴らしいし、利回り不動産の年利6.5%ファンドも良い。。

不動産クラウドファンディングやソーシャルレンディングの情報は利回りカレンダーを使えばスマホで一括管理できますよ👍
詳細は固ツイ😆#投資家さんとつながりたい #投資初心者

— じぇい💊28歳薬剤師夫婦の投資生活 (@jblogpham) November 13, 2022

入金確認のメールは分かりやすくてナイス😊#LivesFUNDING pic.twitter.com/N3OVwrlVCk

— タロウ＠ソシャレン・クラファン投資家 (@viviri_man) September 22, 2022

残念な評判・クチコミ

一方で、「Lives FUNDING」には「抽選が当たらない」などの残念な評判・クチコミもあります。

Lives FUNDING#3　落選した😂#LivesFUNDING　#不動産クラウドファンディング pic.twitter.com/m2rAnlAsy2

— だるま (@s48ta22) October 6, 2022

Lives FUNDING（ライブズファンディング）の評価は？編集部レビュー

不動産クラウドファンディング「Lives FUNDING（ライブズファンディング）」の特徴や評判・クチコミについて詳しく解説してきました。最後に、編集部の独断と偏見による評価・レビューです。参考とした評価基準は以下です。なお、総合評価は評価は高い順からS・A・B・C・Dの5段階としています。

ただし、現状は扱っている案件は小型のものが中心のため、人気の上昇とともに投資しにくくなる可能性がある点に留意する必要がありそうです。これからさらに実績を重ねること、また大型案件の取り扱いに期待したいところです。

なお、利回りについては当初は8％の高利回り案件が連続していましたが、直近では4～5％程度のものが増えてきており平均的な水準に落ち着いてきています。その意味では、リスクを取って大きなリターンを得たい人にとっては若干魅力が薄れた感もあります。とはいえ、運用期間も短くリスクを抑えながら不動産クラウドファンディングに挑戦したい人にとっては1つの選択肢になりそうです。

》Lives FUNDINGのファンド一覧《