金の投資信託おすすめしない？デメリットありバブルでやめとけ？危険で失敗する？

「金投資はやめておけ」という声をよく耳にします。

特に投資信託で金を買うことには、否定的な意見も目立ちます。

2026年現在、不安定な経済状況の中で「金」の注目度は高まっています。

しかし、何も知らずに買うと後悔する可能性が高いのも事実です。

この記事では、なぜ金の投資信託が「危ない」と言われるのかを解説します。

本当のデメリットを理解すれば、失敗を防ぐことができるはずです。

最後まで読めば、あなたが金を買うべきかどうかが明確にわかります。

結論：金の投資信託は理解せず買うと失敗しやすい

多くの人が「金・ゴールドの投信やめとけ」と言うのには、明確な理由があります。

それは、金が「利息を生まない資産」だからです。

株のように会社が成長して配当で還元してくれるわけではありません。

この性質を知らずに「儲かりそう」というだけで買うと、失敗します。

価格が上がらない時期に、しびれを切らして売ってしまうからです。

おすすめできない人と、検討余地がある人ははっきり分かれる

金投資には、向き不向きが非常にはっきり出ます。

短期間で大儲けしたい人には、金投資はおすすめできません。

一方で、すでに持っている資産を守りたい人には向いています。

自分がどちらの目的を持っているか、まずは整理することが大切です。

金（ゴールド）投資の概要・基礎知識

金（ゴールド）の投資で失敗を避けるためには、まず基礎を固める必要があります。

金の投資信託がどのような仕組みなのか、正しく理解しましょう。

金（ゴールド）投資の基本的な仕組み

金投資は、実物資産である「金」そのものに価値を置く投資です。

紙幣と違い、金は世界中で共通の価値が認められています。

埋蔵量に限りがあるため、希少性が非常に高いのが特徴です。

「無価値になるリスクが低い」ことが、最大の強みと言えます。

金の投資信託とは何か（現物・ETFとの違い）

投資信託は、プロに運用を任せるパッケージ商品です。

現物の金塊を自宅で保管する必要はありません。

証券口座を通じて、100円などの少額から取引が可能です。

ETF（上場投資信託）よりも、積み立てのしやすさに優れています。

「安全資産」と言われる理由と誤解

金は「有事の金」と呼ばれ、不況に強いとされています。

株価が大暴落した際に、値上がりすることが多いからです。

ただし、「絶対に損をしない」という意味ではありません。

価格変動は日常的に起こるため、元本割れのリスクは当然あります。

金の投資信託の評判・口コミの傾向

実際に投資をしている人たちの声を見てみましょう。

賛否両論ある中で、どのような意見が共通しているのでしょうか。

金投資はやめとけと言われる理由として多い声

ネット上では「効率が悪い」という声が圧倒的に多いです。

「1年持っても増えなかった」という体験談も少なくありません。

株の成長スピードと比較して、退屈に感じてしまう人が多いようです。

危険・儲からないと感じた人の共通点

失敗したと感じる人には、共通するパターンがあります。

それは、ニュースで話題になった「高値」の時に買ってしまうことです。

焦って一括購入し、その後の価格調整で損をするケースが目立ちます。

一方で評価されるケースもある

逆に、金を高く評価している人もいます。

それは、資産の「クッション」として金を持っている人です。

「株が下がった時に金が上がって助かった」という声は根強いです。

メンタルを安定させるための道具として、評価されています。

金の投資信託で危険・失敗しやすいと言われる理由

なぜ「危険」だと言われるのか、その理由を深く掘り下げます。

納得感を持って投資するために、リスクの正体を把握しましょう。

為替の影響で金価格と利益が一致しない問題

日本の投資信託で金を買う場合、為替のリスクがつきまといます。

世界的に金の価値が上がっても、円高になれば損をします。

為替の動きによって、利益が相殺される可能性があるのです。

信託報酬などコスト負けしやすい構造

投資信託には、保有コストである「信託報酬」がかかります。

金は利息・配当を生まないため、このコストを投資家が負担することに。

手数料が高い銘柄を選ぶと、利益が出る前に資産が削られてしまいます。

分配金が出ない・再投資で実感が湧きにくい点

金の投資信託には、基本的に分配金がありません。

定期的にお金が入ってこないため、投資の実感が得にくいです。

複利のパワーも感じにくく、モチベーション維持が難しい側面があります。

金の投資信託のメリット

金の投資信託は、リスクばかりではありません。

もちろんメリットもあります。

他の資産にはない、金ならではの魅力を再確認しましょう。

株式と異なる値動きによる分散効果

金は、株式市場と反対の動きをすることがあります。

資産の一部を金にすることで、全体の暴落を抑えることができます。

いわば、ポートフォリオを守る「防波堤」のような存在です。

現物を持たずに金へ投資できる手軽さ

金塊を手元に置くのは、防犯上のリスクが高いです。

投資信託なら、管理の手間や盗難の心配が一切ありません。

スマホの画面上で、いつでも資産状況を確認できるのは大きな利点です。

少額・積立で始めやすい点

金地金を買うには、数十万円単位の資金が必要です。

しかし投資信託なら、月々100円からでも積み立てられます。

コツコツと時間をかけて、金の保有量を増やしていくことが可能です。

金の投資信託のデメリット

メリットの裏には、避けられないデメリットも潜んでいます。

これらを受け入れられるかどうかが、判断の分かれ目です。

配当金や利息が期待できない

株のように配当金が出ることはありません。

現金を受け取る喜びを感じたい人には、不向きな投資先です。

あくまで「売る時の値上がり益」だけが頼りとなります。

長期保有でコストが積み重なる

保有期間が長くなるほど、管理手数料の影響は大きくなります。

何も産まない金に対して、コストを払い続ける矛盾が生じます。

できるだけ手数料の低い商品を選ぶことが、鉄則となります。

インフレ対策として万能ではない

金はインフレに強いと言われますが、例外もあります。

金利が上昇する局面では、金は売られやすくなる傾向があります。

「物価が上がれば必ず金も上がる」と信じ込むのは危険です。

目的が曖昧だと「何のための投資か」分からなくなる

なんとなく金を持っていると、株の好調時に後悔しがちです。

「なぜ自分は増えない金を持っているのか」と悩むことになります。

自分の戦略における金の役割を、明確にしておく必要があります。

他の金投資との比較

投資信託以外にも、金に投資する方法はあります。

それぞれの違いを理解し、最適な手法を選びましょう。

金投資信託と金ETFの違い

ETFは取引所が開いている時間に、リアルタイムで売買できます。

手数料はETFの方が安い傾向にあります。

一方、投資信託は「100円積立」などができる利便性が売りです。

金の投資信託と現物（金地金・コイン）の違い

現物は、自分の手元に置けるという安心感があります。

しかし、購入時の手数料（スプレッド）が非常に高いです。

コストを抑えて価格変動の恩恵を受けたいなら、投資信託が有利です。

純金積立との違い

純金積立は、貴金属店などを通じて金を購入する仕組みです。

将来的に本物の金に交換できるサービスが多いのが特徴です。

ただし、毎月の手数料が割高になるケースが多いので注意が必要です。

金鉱株・資源株との考え方の違い

金を掘り出す企業の株を買うという方法もあります。

企業の成長や配当も狙えるため、収益の幅は広いです。

ただし、経営悪化による株価暴落のリスクも加わります。

金の投資信託が向いている人・向いていない人

ここまでの情報を踏まえて、あなたはどちらに当てはまるでしょうか。

自分自身の性格や資産状況と照らし合わせてみてください。

金の投資信託が向いていない人

以下、金の投資信託をおすすめしない人の特徴。

・とにかく効率よくお金を増やしたい人。

・配当金などの不労所得が欲しい人。

・資産がまだ少なく、リスクを取って増やすべき段階の人。

金の投資信託が向いている可能性がある人

・資産をある程度持っており、それを守りたい人。

・株価の激しい動きを和らげたい人。

・インフレによる現金の目減りに備えたい人。

金の投資信託で失敗を避けるためのチェックリスト

購入を決める前に、以下のポイントを必ず確認しましょう。

これらを確認するだけで、投資の成功率は格段に上がります。

投資目的が明確になっているか

「増やすため」ではなく「守るため」になっているか確認してください。

為替リスクを理解しているか

円高になった際に、価値が下がることを覚悟できていますか。

信託報酬と実質コストを確認したか

できるだけ信託報酬が安い銘柄を選べているかチェックしましょう。

投資信託の運用方式（現物型・先物型）を把握しているか

長期投資なら、金現物に裏付けられた銘柄を選ぶのが無難です。

ポートフォリオ全体での比率を決めているか

金に全財産を注ぐのは危険です。

5%〜10%程度が理想的な比率です。

Q&A（金・ゴールドの投資信託でよくある質問）

最後に、よくある疑問について簡潔にお答えします。

金・ゴールドはバブルですか？

歴史的な高値にあるのは事実ですが、一概にバブルとは言えません。

いつ暴落しても良いように、一括ではなく分散して買うのがコツです。

金投資は長期投資に向かないのか？

資産を守るという目的であれば、長期投資に向いています。

ただし、数十年後のリターンは株に負ける可能性があります。

新NISAで金の投資信託は買える？

「成長投資枠」であれば、購入できる銘柄が存在します。

非課税で保有できるため、有効な選択肢となります。

毎月積立なら失敗しにくい？

はい。積立なら購入価格が平均化されるため、失敗のリスクを抑えられます。

高い時に買いすぎることを自動的に防いでくれます。

金は何％くらい持つのが無難？

まずは資産全体の「5%」程度から始めるのがおすすめです。

多くても15%以内に留めるのが、分散投資の定石です。

まとめ：金・ゴールド投資はやめたほうがいい？後悔する？

金投資での失敗の多くは、金の性質を知らずに過度な期待をすることから生まれます。

金は魔法の杖ではなく、資産を守るための「盾」なのです。

分散投資の一環として持つのであれば、金の投資信託は優秀です。

あなたの資産を守る強力なパートナーになるかもしれません。